최근 몇 년 사이 뉴욕은 기술 스타트업의 새로운 허브로 급부상하고 있습니다. 전통적으로 실리콘밸리가 기술 기업의 메카로 여겨졌지만, 최근에는 뉴욕이 실리콘밸리를 넘어서는 기술 혁신의 중심지로 자리매김하고 있습니다. 실제로 예전에 주변에서 이직을 통해 미국으로 가는 친구들을 보면 샌프란시스코의 베이지역이나 산호세, 오렌지카운티 등으로 갔는데 최근은 많은 분들이 뉴욕쪽으로 가십니다. (제 주변에도 최근 미국으로 이직한 3분 모두 뉴욕으로 가셨습니다. : 인공지능 스타트업) 이유가 무엇일까 해서 일단 좀 찾아보았습니다. 다양한 산업과의 시너지 효과 뉴욕은 금융, 미디어, 광고, 패션 등 다양한 산업이 고도로 발달한 도시로 잘 알려져 있습니다. 이러한 산업적 다양성은 기술 기업들에게 새로운 기회의 장을 열어주고 있습니다. 예를 들어, 금융 산업과 기술이 결합된 핀테크 분야에서는 뉴욕의 월스트리트와 실리콘밸리의 기술력이 시너지 효과를 내며 혁신적인 서비스를 탄생시키고 있습니다. 뉴욕에 기반을 둔 핀테크 기업 Betterment는 로보어드바이저 기술을 활용한 자산관리 서비스로 주목받으며 급성장하고 있으며, 이는 뉴욕의 산업적 다양성이 기술 혁신의 토대가 되고 있음을 보여주는 대표적인 사례라 할 수 있습니다. 특히, 인공지능 스타트업들의 경우, 다양한 산업과 협업 혹은 적용이 필요하기에 이러한 선택이 합리적입니다. 우수한 인재 풀과 교육 인프라 뉴욕은 컬럼비아 대학, NYU 등 우수한 대학들이 밀집해 있는 도시입니다. 이 대학들은 컴퓨터 공학, 데이터 사이언스 등 기술 분야의 최신 트렌드를 반영한 교육 과정을 제공함으로써 유능한 기술 인재들을 배출하고 있습니다. 특히 최근에는 대학과 기업 간의 산학 협력도 활발해지고 있어 대학에서 배출된 인재들이 바로 현장에 투입될 수 있는 선순환 구조가 형성되고 있습니다. 실제로 IBM, 아마존, 구글 등 대형 기술 기업들도 뉴욕에 AI 및 클라우드 관련 연구소를 설립하고 현지 인재 영입에 힘쓰고 있는 상황입니다. 활발한 스타트업 생태계와 벤처 투자

최근 VC 분들 관에 계신 분들을 많이 볼 일이 있었는데 이상한 시선이 하나 공통되게 느껴졌습니다. 중국에 대해 별로 안좋게 보고 계신 거였는데요. 특정 국가에 대한 기호를 떠나서 뭔가 평가 절하하는 뉘앙스가 상당히 느껴졌습니다. 개인적으로 이 부분이 궁금해 직접 여쭤보기도 하고 왜 그런 생각을 하시냐 물어봤는데 대표적인게 민관이 강하게 유착되어 있고 관, 즉 공산당이 원하는대로 민간에서 진행되는 사업 등이 어그러지거나 변수가 크게 작용한다는 것들이였습니다. 충분히 이해가 됩니다. 실제로 대한민국의 경우 한한령(限韩令: 주한미군 THAAD 배치 논란으로 중국 정부가 자국 내 중국인들에게 대한민국에서 제작한 콘텐츠 또는 한국인 연예인이 출연하는 광고 등의 송출을 금지하도록 명한 한류 금지령)으로 경제적 피해를 보기도 했고, 미국이 중국기업들에 대한 제재를 시작하면서도 여러가지고 고초를 겪었기에 이런 우려도 있을 수 있습니다. 반도체 다만, 중국이라는 나라가 잘 안되고 있는가? 라고 생각하면 저는 크게 아니라고 생각합니다. 오히려 너무 잘하고 있고 대한민국을 곤란하게 만들고 있다고 생각합니다. 대표적인게 반도체, 전기차(+이차전지), 인공지능 입니다. 중국 반도체를 어떻게 믿고 쓰냐 등의 이야기를 흔히 접할 수 있지만 생각보다 잘 만들고 실제로 상용화가 되고 있습니다. 작년 국내 연구 기관인 KDI에서 공개한 리서치 자료에서도 보면 중국 반도체는 내수용으로도 충분히 그 수요가 받쳐주고 성능 역시 빠르게 따라오고 있다는 자료가 많습니다. 거기다 5나노 등 더 고도화된 칩셋 그리고 인공지능용 고연산 칩셋도 자체 생각하는 상황이 오고 있습니다. [관련기사] (화웨이, 캠브리콘 등이 생산 중인데 그들의 주장에 따르면 실제로 엔비디아 A100 이상의 성능은 나온다고 합니다.) 전기차 전기차를 3년째 타고 있지만 개인적인 생활권(서울-경기남부)에선 충전이 불편하거나 흔히들 말하는 전기차가 가지는 불편함에 대한 경험을 해본적이 없습니다. 그리고 최근 샤오미, 화웨이 등이 전기차를 출시하였는데 이 성능을 보면 이미 테슬라 정도까지는 따라온 형태를 보여주며 내장재는 국내차와도 비견될 정도를 보여줍니다.

벌써 4월의 중순이 되며 각 회사들의 2024년 1분기 성적표 및 동향이 보고서 형태로 나오고 있습니다. 확실히 투자금 자체가 줄어든 것은 맞는 것 같습니다. 좀 더 정확히 말하면 투자 집행이 안되고 있는 것이지 VC쪽으로 자금이 없는 것은 아닙니다. 이는 마땅한 투자처를 못찾고 있다는 신호로 보일 수 있습니다. 또한, 시장이 얼어 붙고 기술 위주의 투자가 강해지다 보니 기존 포트폴리오에 대한 출구 전략을 세우는 것이 눈에 띄게 늘어났습니다. 오히려 대기업이라 불릴 수 있는 빅테크사들은 전세계적으로 구성원은 줄이고 가능성 있는 스타트업에 투자하는 경향을 보입니다. CB Insights 보고서 : https://www.cbinsights.com/research/report/venture-trends-q1-2024/ 스타트업 밸류에이션과 성과 개선 스타트업의 밸류에이션은 기업의 가치를 평가하는 것을 말합니다. 2023년에는 대부분의 투자 단계에서 밸류에이션이 조정되었지만, 2024년 초부터는 초기 단계인 시드 투자에서 반등의 조짐이 보이고 있습니다. 후기 단계인 레이트 스테이지의 밸류에이션은 크게 하락했고, 기업 가치가 10억 달러 이상인 유니콘 기업의 80% 이상이 이전 펀딩 라운드보다 낮은 평가를 받았습니다. 하지만 인공지능(AI) 관련 스타트업은 계속 높은 밸류에이션을 유지하며 기술 집약적인 스타트업에 대한 투자자들의 관심을 반영하고 있습니다. 벤처 캐피탈의 신중한 투자 전략 벤처 캐피탈(VC)은 높은 성장 잠재력을 가진 스타트업에 투자하는 투자 회사를 말합니다. 2023년에 VC 투자자들은 '드라이 파우더'(투자에 사용되지 않고 보유 중인 자금)를 쌓으며 새로운 투자 기회를 모색했습니다. 이는 투자할 수 있는 자금이 정점에 달했음을 의미합니다. 2024년 1분기에는 거래 건수는 늘지 않았지만 거래 규모는 커져, 유망한 스타트업에 더 많은 자금이 투입되는 경향을 보였습니다. 스타트업 출구 전략의 변화 스타트업의 출구 전략은 투자금을 회수하는 방법을 말하며, 대표적으로 기업공개(IPO)와 인수합병(M&A)이 있습니다. 2024년 1분기 스타트업 출구 활동은 다소 저조했으나, M&A가 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. IPO 시장은 약간 개선되었지만 완전한 회복을 말하기는 이릅니다. 2023년 글로벌 M&A 거래량은 줄었으나, 미국에서는 초기 단계 투자가 활발했고, 일부 초기 기업들이 높은 밸류에이션을 유지하고 있습니다.