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8월 19일 데일리 레터

Date
Aug 19, 2025
[공유 뉴스/이슈 1]
→ 코멘트 :
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이번주 가장 중요한 매크로는 반복적으로 말씀드리지만 잭슨홀 미팅
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금리인하 스탠스의 변화가 가장 중요한 논제
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현재 시장 기대가 높고, 우리가 팔로우 하는 바이오 섹터에 직접적인 영향을 주기에
눈 여겨 보시며 시나리오에 참고하길 바람
[애니플러스 팔로우]
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귀멸의 칼날 무한성 사전 예약은 55만 돌파
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예매 관객 증가 기울기가 가팔라지고 있으며, 개봉 전 70만 예매까지도 가능할 것 같은 추이로 판단됨
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물론 영화 개봉 전 후로 재료 소멸로 주가가 떨어질 가능성도 있음
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다만 개봉 이후 주말 사이에 관객 흥행으로 인해 다음주 월, 화 까지도 수혜를 받을 수 있다는 생각
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팔로우 리포트를 보시면 아시겠지만, 애니플러스는 콘텐츠 밸류체인 수직계열화를 완성한 기업
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단순 영화 상영으로만 끝날리 없고, 굿즈 제작 및 파생 BM 전개로 수익 극대화를 진행할 것
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메가 IP의 임팩트는 콘텐츠 회사에 절대적이고, 무한성 시리즈는 이번 편 외에도 향후 2편이 추가적으로 개봉될 예정이기에 중장기적인 애니플러스의 성장도 기대되는 상황
[공유 뉴스/이슈 2]
→ 코멘트 :
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‘노란봉투법’은 노동조합 및 노동관계조정법 개정안을 의미하며,
쟁의 행위로 인한 손해배상 청구 범위를 제한하고, 노동자 보호를 강화하고 하는 법안
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해당 법안 통과 시, 기업의 입장에서 보면 노조의 불법 파업이나 생산 차질로 인한
기업 손실에 대한 대응이 어려워지고, 기업 경영 리스크가 커질 수 있음
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노동시장 경직화는 외국인 투자자들이 가장 기피하는 리스크 중 하나로,
외국 자본이 국내 시장 투자를 보수적으로 접근할 우려가 있음
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이에 따라 실제 산업 생태계 개편에 대한 실효성을 떠나,
시장에서는 증시 상승의 상방을 제한하는 법안으로 인식하고 있기에 악재로 작용 중
[투자 관점 공유]
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이전 부터 말씀드렸듯, 현재 그동안의 증시를 이끌었던 조선·방산·원전·화장품 쪽에서
자금이 빠져나가는 흐름이 이어지고 있음
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금리인하 경계심 + 시장 입장에서는 부담스러운 정책 기조 때문에
시장의 탄력은 상당히 떨어져있는 상황
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이에 따라 시장을 보수적으로 보고 있으며
엔터, 2차전지, 바이오를 중심으로 보유 현금의 50~60% 정도만 보유 중
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나머지 40~50%는 현금으로 두면서, 지수가 조정받을 때 기회를 활용하려 함
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9월은 명절을 앞두고 자금이 빠져나가는 흐름이 나타날 수 있기에,
9~10월까지는 너무 급하게 움직이기보다 천천히 가는 방어 자세가 필요해 보임
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예를 들어 포트가 5천만 원인데 이미 3~4천만 원 정도 들어가 있다면,
비중을 줄여 현금을 확보하는 전략이 보다 유효할 것으로 보임
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현금은 증시가 하락할 때 단순히 기회 자금일 뿐만 아니라, 심리적인 안정을 주기도 하기 때문
[노머스 관련 기사 공유]
[올릭스, 제 3자배정 유상증자 시행]
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최근 올릭스의 주가가 상승했던 것은, 예상했던 대로 자금조달 해소 이슈였음
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제 3자 배정 유상증자는, 기존 주주가 아닌 특정 제3자에게 신주를 발행해 자금을 조달하는 방식으로
1년 간의 보호예수 기간이 걸려있기도 하고 보통 지분투자 개념으로 이루어짐
→ 즉, 일반적인 유상증자와 달리 호재로 인식
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자금 조달 리스크는 현금이 부족한 국내 바이오텍들에게 항상 따라붙는 리스크인데,
올릭스는 제 3자배정 유상증자로 해당 리스크를 당분간 해소한 것
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이에 따라 앞으로 올릭스는 비교적 시장에서 좋은 평가를 받을 것으로 보임
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특히 금일 정규장 마감 가격인 56,900원보다 높은 58,101원이 전환가액이었기에
넥스트레이드 장에서 8%가 넘는 상승이 나오며 좋은 모습을 보여주고 있음
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