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10월 4주차 위클리 레터
Date
Oct 26, 2025
[주간 코멘트]
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이번 한 주 동안에도 반도체 대형주 + 2차전지 섹터 중심의 지수 견인 흐름 지속
→ 삼성전자·SK하이닉스·삼성전자우 합산 일평균 거래대금 4조 5,990억 원, 코스피 비중 28% 기록
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인텔 호실적과 미·중 정상회담 기대가 겹치며 대형 반도체주 랠리 가속
→ 삼성전자+SK하이닉스 합산 시가총액 1,000조 원 영역 진입
→ SK하이닉스의 경우 이번주에만 +9.56% 상승하며 마무리
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미국 대통령 도널드 트럼프의 아시아 순방 공식화로
APEC 기간 29일 한미 정상회담, 30일 미·중 정상회담 개최 확정
APEC 기간 29일 한미 정상회담, 30일 미·중 정상회담 개최 확정
→ 정상회담 확정 소식에 시장 내 안도감 및 기대감 증가
→ 다음주 주요국과의 정상회담진행 과정 속,
나오는 소식에 따라 향후 시장 방향성이 결정될 수 있는 상황
나오는 소식에 따라 향후 시장 방향성이 결정될 수 있는 상황
텔레그램 내 작성했던 시황 관련 코멘트 정리
(10/21)
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지수와 종목 체감 사이의 괴리 확대 국면. 지수 수준만 보면 강세장에 가까운 탄력감이 관찰되지만, 실제 체감은 특정 섹터로의 수급 편향과 개별 종목 간 온도차가 큰 시장
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업종별·종목별 모멘텀의 불균등 분배가 심화되며 지수 대비 체감 수익률의 괴리 발생
(10/24)
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반도체와 2차전지 중심의 상승 모멘텀 지속 구간
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한쪽으로 쏠리는 거래대금과 뉴스 플로우가 강화되며 FOMO(놓칠까 두려움) 심리 확산
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주변에서 주식 관련 대화 빈도가 높아질수록 군중 추종 신호의 가능성 증대
[다음 주 주요 관전 포인트]
[1] 더핑크퐁컴퍼니 IPO (10/28–11/3 수요예측)
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핵심 : 콘텐츠/IP 업종의 관심도 증가와, 이에 따른 동일 섹터 내 기업들의 리레이팅 여부 점검
(리레이팅 : 실적이 동일해도 멀티플이 한 단계 상향되는 재평가를 의미)
(리레이팅 : 실적이 동일해도 멀티플이 한 단계 상향되는 재평가를 의미)
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수요예측 흥행 시, IP 섹터 전반의 시장 관심도가 증가하며 수급 유입이 진행될 것으로 예상
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부진할 경우, IP 섹터의 멀티플 디스카운트 우려와 단기 수급 분산 가능성도 일부 잔존
[2] APEC 정상회담(10/29 한·미, 10/30 미·중, 11/1 한·중)
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한미 : 미국과의 관세 협정 윤곽 확인 (분할=여러 해에 걸친 투자·구매 집행, 선불=단기간 일괄 집행)
→ 보도 기준, 총 3,500억 달러(498조원) 언급
→ (한) 현금성 2,000억 달러를 8년간 분할 + 보증·대출 등 1,500억 달러 vs (미) 전액 선불 요구
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미중 : 원만한 협상 진행 시 중국의 희토류 수출 제재 해제, 미국의 관세 부과 완화 등이 기대됨
→ 미국은 중국의 시장 개방을 진행하기 위한 여러 요구들을 진행할 것으로 예상
→ 중극은 자국 내, 첨단 기술 제품 수입을 위해 일부 요건들을 수용하는 방향을 전개될 전망
→ 미중 갈등 봉합 시 시장 불안감이 크게 해소되며 향후 증시 상승이 지속 흐름이 예상되고 있음
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한중 : 한한령 해제 기조 진행 등 교류 확대의 방향성 진척이 기대되는 상황
→ 교류 확대 등의 결과 발표 시, 국내 인바운드/엔터/게임/화장품 등의 섹터 상승 전망
[3] FOMC(현지 10/28–29)
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선물시장 기준, 10월·12월·내년 1월 연속 인하 시나리오를 반영하고 있는 모습
→ 10월·12월 인하 확률 96.7%, 94.4%로, 긴축 종료 인식이 시장 내 확산되는 흐름
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10월 금리 컨센서스 :
시장은 25bp 인하를 현재 기대하고 있는 모습으로
미연준의 금리 인하 및 긴축 완화 기조가 이번 FOMC에서도 드러나는지가 주요한 확인 포인
시장은 25bp 인하를 현재 기대하고 있는 모습으로
미연준의 금리 인하 및 긴축 완화 기조가 이번 FOMC에서도 드러나는지가 주요한 확인 포인
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다만 해당 기대감이 시장에 현재 어느정도 선반영되어 있는 측면도 있기에,
이벤트 직후 변동성 확대를 감안하며, 시나리오에 입각한 분할 접근이 유효할 것으로 생각
이벤트 직후 변동성 확대를 감안하며, 시나리오에 입각한 분할 접근이 유효할 것으로 생각
[팔로우 기업들의 주요 사항 정리]
섹터 | 회사 | 메모 |
바이오 | 보로노이 | 충분한 모멘텀, 종목 팔로우 종료 |
지아이이노베이션 | ||
에이비엘바이오 | ||
지투지바이오 | 무상증자, 신주 배정기준일 (11/6) | |
엔터/IP | 노머스 | |
디어유 | ||
하이브 | 3분기 실적발표 (11/10) | |
오로라 | 3분기 실적발표 (11/13 or 11/14) | |
JYP Ent | ||
뷰티 | 달바글로벌 | 3분기 실적발표 (11/15) |
코스맥스 | ||
폰드그룹 | ||
파마리서치 | 3분기 실적발표 (11/11) | |
반도체 | 동진쎄미켐 | |
티이엠씨 | ||
전력기기 | 지엔씨에너지 | |
일진전기 | ||
효성중공업 | ||
IT/소프트웨어 | 네이버 | |
조선 | 동성화인텍 | |
한화오션 | 3분기 실적발표 (10/27) | |
바이오 | 삼성바이오로직스 | 3분기 실적발표 (10/28) |
[10월 5주차 주요 이벤트·실적 캘린더]
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국내: 한화오션, 삼성바이오로직스 실적 발표 예정
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해외: 알파벳·마이크로소프트·메타·아마존·애플 등 빅테크 실적 발표
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매크로: 10/30 FOMC 결과 발표 이벤트
[지난 주 공유했던 기사 링크 모음]
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텔레그램에서 공유되었던 주요 기사를 다시 한 번 정리하여 공유 드립니다.
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팔로우하고 계신 특정 섹터/기업의 추가 스터디 및 점검이 필요하시다면 참고해보시기 바랍니다.
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