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¿Pueden las estrategias de inversión financiera basadas en LLM superar al mercado en el largo plazo?

Created by
  • Haebom

Autor

Weixian Waylon Li, Hyeonjun Kim, Mihai Cucuringu, Tiejun Ma

Describir

Este artículo evalúa críticamente la generalización y la robustez de las estrategias de fijación de precios de activos y negociación de acciones mediante modelos de lenguaje a gran escala (LLM). Señalamos que estudios previos han sobreestimado la efectividad de las estrategias LLM debido a sus estrechos horizontes temporales y a la limitación de las carteras de acciones. Proponemos un marco de backtesting, FINSABER, para evaluar estrategias de market timing basadas en LLM durante un largo periodo (más de 20 años) y con más de 100 acciones.

Takeaways, Limitations

Takeaways: La superioridad de las estrategias LLM, reportada en estudios previos, se deteriora significativamente al evaluar acciones a largo plazo y de amplio espectro. Las estrategias LLM tienden a ser conservadoras en mercados alcistas y agresivas en mercados bajistas, lo que sugiere bajos rendimientos y posibles pérdidas elevadas. Por lo tanto, esto resalta la necesidad de desarrollar estrategias LLM que prioricen la detección de tendencias y la gestión de riesgos basadas en las condiciones del mercado, en lugar de simplemente aumentar la complejidad del marco.
Limitations: Los resultados de las pruebas retrospectivas realizadas con el marco FINSABER pueden limitarse a un período y un conjunto de valores específicos. Se requiere investigación adicional para diversas condiciones de mercado y estrategias de inversión.
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