본 논문은 R2 분해 방법을 사용하여 AI ETF, AI 토큰 및 녹색 시장 간의 위험 전파를 조사합니다. 주요 분석 결과는 다음과 같습니다. 첫째, 전체 전파 연결성 지수(TCI)는 동시 TCI와 밀접하게 일치하지만, 지연 TCI는 상당히 낮습니다. 둘째, AI ETF와 청정에너지는 위험 전파자 역할을 하고, AI 토큰과 녹색 채권은 위험 수용자 역할을 합니다. 셋째, AI 토큰은 헤징이 어렵고 AI ETF 및 녹색 자산에 비해 헤징 능력이 제한적입니다. 그러나 다변량 포트폴리오는 AI 토큰 투자 위험을 효과적으로 줄입니다. 그 중에서도 최소 상관 포트폴리오가 최소 분산 및 최소 연결성 포트폴리오보다 성과가 우수합니다.
