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Dynamic spillovers and investment strategies across artificial intelligence ETFs, artificial intelligence tokens, and green markets

Created by
  • Haebom

저자

Ying-Hui Shao, Yan-Hong Yang, Han-Xian Zhou, Wei-Xing Zhou

개요

본 논문은 R2 분해 방법을 사용하여 AI ETF, AI 토큰 및 녹색 시장 간의 위험 전파를 조사합니다. 주요 결과는 다음과 같습니다. 첫째, 전체 전파 연결성 지수(TCI)는 동시 TCI와 밀접하게 일치하지만, 지체된 TCI는 상당히 낮습니다. 둘째, AI ETF와 청정 에너지는 위험 전달자 역할을 하고, AI 토큰과 녹색 채권은 위험 수용자 역할을 합니다. 셋째, AI 토큰은 헤징이 어렵고 AI ETF 및 녹색 자산에 비해 헤징 능력이 제한적입니다. 그러나 다변량 포트폴리오는 AI 토큰 투자 위험을 효과적으로 줄입니다. 그 중 최소 상관 포트폴리오가 최소 분산 및 최소 연결 포트폴리오보다 성과가 우수합니다.

시사점, 한계점

시사점:
AI ETF, AI 토큰, 녹색 시장 간의 위험 전파 양상을 정량적으로 분석하고, 각 자산의 위험 전달 및 수용 역할을 규명.
AI 토큰 투자 위험 관리를 위한 다변량 포트폴리오 전략의 효과성을 제시하고, 최적의 포트폴리오 구성 방안을 제안.
AI 관련 자산과 녹색 자산 간의 위험 연관성을 파악하여 포트폴리오 다변화 전략 수립에 기여.
한계점:
분석에 사용된 데이터의 기간 및 범위에 대한 명시적 언급 부족.
R2 분해 방법의 고유한 한계점에 대한 논의 부족. 다른 방법론과의 비교 분석이 부재.
AI 토큰 시장의 특수성 및 불확실성에 대한 충분한 고려가 부족할 수 있음.
최소 상관 포트폴리오의 장기적 성과에 대한 추가적인 검증 필요.
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