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빙그레 / 토니 리서치 #3
주식하는_토니
1967.09. ㈜대일양행 설립
1978.08. 코스피 상장
1982.02. 사명 변경 / ㈜대일양행 → ㈜빙그레
1978.08. 코스피 상장
1982.02. 사명 변경 / ㈜대일양행 → ㈜빙그레
빙그레의 주요 제품은..
유제품 : 바나나맛 우유 · 요플레 · 빙그레 흰우유 등
아이스크림 : 붕어싸만코 · 메로나 · 팥빙수 · 끌레도르 등
과자 : 꽃게랑 · 야채타임 등 / 크라운제과와 해태제과에서 위탁 생산
*tft : 비바시티 · 마노플랜 · 더단백
*tft는 빙그레의 건강 식품 브랜드
유제품 : 바나나맛 우유 · 요플레 · 빙그레 흰우유 등
아이스크림 : 붕어싸만코 · 메로나 · 팥빙수 · 끌레도르 등
과자 : 꽃게랑 · 야채타임 등 / 크라운제과와 해태제과에서 위탁 생산
*tft : 비바시티 · 마노플랜 · 더단백
*tft는 빙그레의 건강 식품 브랜드
국내 빙과 시장 매출 규모는 2015년 2조원 → 2022년 1.3조원으로 축소..
빙과 업체는 2016년 233개 → 2020년 341개로 증가..
2023년 소매점 매출 기준 국내 빙과 시장점유율은 롯데우레푸드 39.86% > 빙그레 39.85%..
2023년 상반기 기준 수출액은 빙그레 775억원 > 롯데웰푸드 236억원..
빙과 업체는 2016년 233개 → 2020년 341개로 증가..
2023년 소매점 매출 기준 국내 빙과 시장점유율은 롯데우레푸드 39.86% > 빙그레 39.85%..
2023년 상반기 기준 수출액은 빙그레 775억원 > 롯데웰푸드 236억원..
생산 공장은..
경기도 남양주 · 경남 김해 · 경기 광주 · 충남 논산 · 경북 경산에 있음..
미국에서는 2017년부터 워싱턴에 있는 *Lucerne Foods가 2017년 7월부터 OEM 위탁 생산 중..
*Lucerne Foods는 다양한 소매업체와 협력해 그들의 브랜드로 제품을 공급 중..
러시아에서는 Eastern Snack Company가 꽃게랑 등을 OEM으로 생산 중..
러시아로 수출하는 과자의 95%는 김해공장에서 생산..
경기도 남양주 · 경남 김해 · 경기 광주 · 충남 논산 · 경북 경산에 있음..
미국에서는 2017년부터 워싱턴에 있는 *Lucerne Foods가 2017년 7월부터 OEM 위탁 생산 중..
*Lucerne Foods는 다양한 소매업체와 협력해 그들의 브랜드로 제품을 공급 중..
러시아에서는 Eastern Snack Company가 꽃게랑 등을 OEM으로 생산 중..
러시아로 수출하는 과자의 95%는 김해공장에서 생산..
빙그레를 주목하는 이유..
수출 비중이 2018년 4분기 5.8% → 2023년 3분기 10.7%까지 증가.. (4개 분기 누적)
같은 기간 전체 매출액도 8,574억원 → 1조 3,734억원으로 증가..
수출하고 있는 지역은 2022년 20개국 → 2023년 30개국으로 증가..
수출 비중이 2018년 4분기 5.8% → 2023년 3분기 10.7%까지 증가.. (4개 분기 누적)
같은 기간 전체 매출액도 8,574억원 → 1조 3,734억원으로 증가..
수출하고 있는 지역은 2022년 20개국 → 2023년 30개국으로 증가..
수출 비중 추이
4개 분기 누적
단위 : 백만원, %
참조 : 빙그레
2013.09. 브라질 법인 설립 → 2019.12. 브라질 법인 지분 양도, 종속회사 제외
2014.08. 중국 상해 법인 설립, 중국 · 홍콩 · 대만 등 아시아 지역으로 공급..
2022년에 코로나로 인한 봉쇄 정책 때문에 매출과 이익 모두 감소..
2023년 3분기 누적 기준으로 사상 최고치의 매출액 기록..
2022년에 코로나로 인한 봉쇄 정책 때문에 매출과 이익 모두 감소..
2023년 3분기 누적 기준으로 사상 최고치의 매출액 기록..
2015.09. 미국 캘리포니아 법인 설립, 미국 · 캐나다 미주 지역으로 공급..
1995년에 하와이에서 판매를 시작..
하와이 내 편의점에서 판매되는 수입 아이스크림 중 매출 1위를 기록.. 지금도?
현재 캘리포니아와 뉴욕에서 주로 판매.. 다른 지역으로 판매망 넓힐 계획..
1995년에 하와이에서 판매를 시작..
하와이 내 편의점에서 판매되는 수입 아이스크림 중 매출 1위를 기록.. 지금도?
현재 캘리포니아와 뉴욕에서 주로 판매.. 다른 지역으로 판매망 넓힐 계획..
2019.09. 베트남 호치민 법인 설립, 베트남 · 필리핀 등 동남아시아 지역으로 공급..
2004년부터 수출 시작..
2023년 2분기에는 동남아 지역의 폭염으로 인해 아이스크림 소비 증가..
2004년부터 수출 시작..
2023년 2분기에는 동남아 지역의 폭염으로 인해 아이스크림 소비 증가..
2024.01.26. 2023년 연간 실적 공시..(빙그레)
2023년 4분기 매출액은 전년동기대비 7.9% 증가..
2022년 3월부터 2023년 11월까지 냉장 · 냉동 제품의 가격을 인상한 효과가 반영된 듯..
2022년 3월부터 2023년 11월까지 냉장 · 냉동 제품의 가격을 인상한 효과가 반영된 듯..
영업손실은 2022년 4분기 90억원 → 2023년 4분기 120억원으로 증가..
4분기는 겨울 시즌으로 빙그레에겐 비수기..
수출이 증가하면서 영업손실이 감소할 것으로 기대했지만, 오히려 증가..ㅠㅠ
4분기는 겨울 시즌으로 빙그레에겐 비수기..
수출이 증가하면서 영업손실이 감소할 것으로 기대했지만, 오히려 증가..ㅠㅠ
2024년 2월 29일 종가 기준으로 시가총액은 5,211억원..
2023년 연간 실적 기준으로 산출한 POR은 4.64배, PER은 6.04배 수준..
2023년 연간 실적 기준으로 산출한 POR은 4.64배, PER은 6.04배 수준..
실적 추이
4개 분기 누적
단위 : 백만원, %
참조 : 빙그레
2020.10. 해태아이스크림㈜ 지분 인수, 종속회사 편입
원재료를 공동으로 구입하고, 물류를 통합하면서 수익성이 개선될 것으로 기대..
생산 공장 통합이나 합병 관련 이야기는 아직 안 나옴..
원재료를 공동으로 구입하고, 물류를 통합하면서 수익성이 개선될 것으로 기대..
생산 공장 통합이나 합병 관련 이야기는 아직 안 나옴..
2023년에는 가격 인상과 해외 수출 모멘텀에 주목!!
2023.02.02. 빙그레와 아이스크림, 서울 광화문 콘코디언 빌딩으로 본사 이전..(머니투데이)
2023.02.03. 꽃게랑 간장게장맛 출시..(빙그레)
2023.02.23. 편의점에서 판매하는 아이스크림 가격 인상..(조선비즈)
3월 1일부터 편의점에서 판매하는 메로나 · 비비빅 · 캔디바 · 따옴 · 끌레도르 등 제품 가격 인상..
해태아이스크림의 누가바 · 쌍쌍바 · 바밤바 · 호두마루 · 탱크보이 · 폴라포 · 부라보 등도 인상..
3월 1일부터 편의점에서 판매하는 메로나 · 비비빅 · 캔디바 · 따옴 · 끌레도르 등 제품 가격 인상..
해태아이스크림의 누가바 · 쌍쌍바 · 바밤바 · 호두마루 · 탱크보이 · 폴라포 · 부라보 등도 인상..
2023.02.22. 메로나맛우유 출시..(빙그레)
2023.03.29. 식물성 바유(바나나맛우유) 출시..(빙그레)
2023.04.03. 건강 브랜드 tft에서 비바시티 아누카 출시..(소비자경제)
아누카는 모발 성장 효능을 갖춘 아누카 사과를 원료로 한 분말스틱 제품..
롯데홈쇼핑 온라인몰과 빙그레 건강tft 온라인몰에서 판매..
아누카는 모발 성장 효능을 갖춘 아누카 사과를 원료로 한 분말스틱 제품..
롯데홈쇼핑 온라인몰과 빙그레 건강tft 온라인몰에서 판매..
2023.04.18. 미국 코스트코 베스트 아이스크림 TOP 6..(더구루)
잇디스낫댓이 코스트코에서 당장 사야하는 아이스크림에 빙그레 메로나를 6위에 선정.
잇디스낫댓은 미국의 건강정보 전문매체..
잇디스낫댓이 코스트코에서 당장 사야하는 아이스크림에 빙그레 메로나를 6위에 선정.
잇디스낫댓은 미국의 건강정보 전문매체..
2023.04.21. 그릭요거트 요플레 그릭 출시..(빙그레)
2023.04.21. 디저트 브랜드 D.D,D 신제품 비비빅롤 출시..(뉴스핌)
2023.04.27. 단백질 음료 더:단백, 출시 2년만에 누적 판매량 3,000만개 돌파..(빙그레)
더:단백, 2021년 5월에 초코 드링크 제품으로 첫 출시..
지금은 드링크 6종 · 프로틴바 3종 · 파우더 3종을 판매 중..
더:단백, 2021년 5월에 초코 드링크 제품으로 첫 출시..
지금은 드링크 6종 · 프로틴바 3종 · 파우더 3종을 판매 중..
2023.09.26. 바나나맛우유 가격 인상..(서울경제)
10월 6일부터 대형마트 등에서 판매하는 바나나맛우유 · 굿모닝우유 · 요플레 · 투게더 등 가격 인상..
11월 1일부터 편의점에서 판매하는 바나나맛우유 가격 인상..
11월 1일부터 편의점에서 판매하는 투게더 가격 인상..
10월 6일부터 대형마트 등에서 판매하는 바나나맛우유 · 굿모닝우유 · 요플레 · 투게더 등 가격 인상..
11월 1일부터 편의점에서 판매하는 바나나맛우유 가격 인상..
11월 1일부터 편의점에서 판매하는 투게더 가격 인상..
2023.11.08. 겨울 한정판, 춘식이 고구마맛우유 출시..(빙그레)
2023.12.05. 중국 매너커피와 바나나맛우유 공급 계약..(더구루)
매너커피는 바나나맛우유로 만든 바나나라떼를 출시할 계획..
매너커피는 중국 전역에 300여개의 매장을 운영 중..
매너커피는 바나나맛우유로 만든 바나나라떼를 출시할 계획..
매너커피는 중국 전역에 300여개의 매장을 운영 중..
2023.12.22. 프롬비타 · 리렉스 등 tft 하위 상표 출원..(뉴시스)
프롬비타는 건강보조식품 · 단백질우유를 지정상품으로 하고..
리렉스는 피로회복음료 · 아몬드우유를 지정상품으로 함..
프롬비타는 건강보조식품 · 단백질우유를 지정상품으로 하고..
리렉스는 피로회복음료 · 아몬드우유를 지정상품으로 함..
2024년에는 제품 가격 인상은 없을 듯.. 해외 수출 모멘텀은 지속 기대!!
2024.01.03. 끌레도르 클린라벨, 대한항공 미주노선에서 기내식으로 제공..(조선비즈)
2024.01.16. 2023년 4분기, 생활필수품 중 아이스크림의 가격이 가장 많이 상승..(서울파이낸스)
2024.01.22. 필리핀에서는 메로나소주가 인기..(더구루)
2024.02.01. 마법의 초콜릿 드링크 상표 출원..(뉴시스)
초콜릿이 들어가는 가공유 브랜드를 추가하는건가?
현재 가공유 브랜드로는 타임 시리즈가 있음.. 초코타임과 딸기타임..
초콜릿이 들어가는 가공유 브랜드를 추가하는건가?
현재 가공유 브랜드로는 타임 시리즈가 있음.. 초코타임과 딸기타임..
2024.02.05. 발효유 시장점유율 1위로 올라설까?..(데일리안)
현재 발효유 시장점유율 1위 업체는 남양유업..
남양유업의 2023년 매출액은 전년대비 2.9% 감소하면서 2,164억원 기록..
2위 업체인 빙그레의 2023년 매출액은 전년대비 2% 증가하면서 2,070억원 기록..
남양유업은 2021년에 불가리스가 코로나19를 억제하는데 효과가 있다는 연구결과 발표..
하지만 검증되지 않은 연구결과라는 논란에 휩싸이면서 남양유업의 발효유 매출이 계속 감소..
2020년 2,997억원 → 2021년 2,478억원 → 2022년 2,230억원 → 2023년 2,146억원..
개별 제품의 매출은.. 빙그레의 요플레가 2023년 1,839억원 매출 > 남양유업의 불가리스 1,199억원..
현재 발효유 시장점유율 1위 업체는 남양유업..
남양유업의 2023년 매출액은 전년대비 2.9% 감소하면서 2,164억원 기록..
2위 업체인 빙그레의 2023년 매출액은 전년대비 2% 증가하면서 2,070억원 기록..
남양유업은 2021년에 불가리스가 코로나19를 억제하는데 효과가 있다는 연구결과 발표..
하지만 검증되지 않은 연구결과라는 논란에 휩싸이면서 남양유업의 발효유 매출이 계속 감소..
2020년 2,997억원 → 2021년 2,478억원 → 2022년 2,230억원 → 2023년 2,146억원..
개별 제품의 매출은.. 빙그레의 요플레가 2023년 1,839억원 매출 > 남양유업의 불가리스 1,199억원..
2024.02.29. 봄 맞이 한정판, 딸기블라썸 붕어싸만코 출시..(뉴스원)
2024.03.02. 단백질 아이스크림, 끌레도르 더:단백 출시..(뉴시스)
배당은 얼마나 줄려나?
2023년 연간 순이익은 862억원 기록..
2022년의 배당성향을 감안하면 4,500원 수준의 배당금도 기대되는 상황..
배당성향을 30%로만 잡아도 주당 배당금은 2,600원 정도 기대..
만약 작년과 같은 1,500원의 배당을 한다면, 배당성향은 17.1%까지 하락..
과연 배당을 얼마나 줄려나?? ㅋㅋㅋ
2023년 연간 순이익은 862억원 기록..
2022년의 배당성향을 감안하면 4,500원 수준의 배당금도 기대되는 상황..
배당성향을 30%로만 잡아도 주당 배당금은 2,600원 정도 기대..
만약 작년과 같은 1,500원의 배당을 한다면, 배당성향은 17.1%까지 하락..
과연 배당을 얼마나 줄려나?? ㅋㅋㅋ
배당 내역
단위 : 원, %
참조 : 빙그레
빙그레의 최대주주는 김호연 회장으로 지분 36.75% 보유..
이 외에 (재)김구재단 2.03% · ㈜제때 1.99% · (재)현담문고 0.13% 보유..
이 외에 (재)김구재단 2.03% · ㈜제때 1.99% · (재)현담문고 0.13% 보유..
제때는 1998년에 빙그레에서 분사..
김호연 회장의 장남인 김동환 본부장이 제때의 최대주주이자 대표이사..
빙그레와 해태아이스크림 등 계열사에서 발생하는 매출 비중이 2022년 기준 32.4% 수준..
계열사 외에 쿠팡 · 이마트 · SSG닷컴과도 거래하고 있는 듯..
김호연 회장의 장남인 김동환 본부장이 제때의 최대주주이자 대표이사..
빙그레와 해태아이스크림 등 계열사에서 발생하는 매출 비중이 2022년 기준 32.4% 수준..
계열사 외에 쿠팡 · 이마트 · SSG닷컴과도 거래하고 있는 듯..
김호연 회장은 1955년생..
김동환 본부장은 1983년생..
앞으로 경영 및 지분 승계는 어떻게 이뤄질까?
참고로 제때의 배당금은 2017년 7.6억원 → 2022년 22.2억원으로 증가..
김동환 본부장의 주머니 사정이 좋아진다는 뜻..
이걸로 빙그레 지분인수? 아니면 상속증여세 납부?
김동환 본부장은 1983년생..
앞으로 경영 및 지분 승계는 어떻게 이뤄질까?
참고로 제때의 배당금은 2017년 7.6억원 → 2022년 22.2억원으로 증가..
김동환 본부장의 주머니 사정이 좋아진다는 뜻..
이걸로 빙그레 지분인수? 아니면 상속증여세 납부?
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