9월 11일 데일리 레터
Date
Sep 11, 2025
[25년 9월 1주차(10일까지) 화장품 수출 요약]
내용 정리
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전체 수출 : 2.74억 달러
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전년동월비 : 11% 증가, 전월비 : 54% 증가
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누적 전체 수출 : +12%
→ 미국 중심으로 홍콩을 제외한 주요 지역 수출액 모두 MoM 반등
→ 기초 화장품의 경우 수출 지역 다변화로 주요 지역 YoY 감소에도 전체 -1% 역성장에 그침
→ 색조 화장품의 경우 수출액 전년동기비 32% 성장했으며 미국과 일본이 견인
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주요 지역 (% YoY)
◦
중국 -19%, 홍콩 +9% → 중국+홍콩 -14%
◦
미국 +10%, 일본 +4%, 아시아 7개국 +19%, 유럽 5개국 +60%, 기타 +32%
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주요 지역 (% MoM)
◦
중국 +47%, 홍콩 -4% → 중국+홍콩 +31%
◦
미국 +122%, 일본 +56%, 아시아 7개국 +62%, 유럽 5개국 +34%, 기타 +44%
•
주요 지역(% 지역별 누적 수출 성장률)
◦
중국 -16%, 홍콩 +40%
◦
미국 +11%, 일본 +11%, 아시아 7개국 -5%, 유럽 5개국 +47%, 기타 +25%
•
카테고리 (% YoY)
◦
기초 -1%, 색조 +32%
◦
기초 : 중국 -25%, 홍콩 -23%, 일본 -8%, 미국 -14%
◦
색조 : 중국 -5%, 홍콩 -21%, 일본 +58%, 미국 +197%
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카테고리 (% MoM)
◦
기초 +58%, 색조 +47%
◦
기초 : 중국 +79%, 홍콩 -5%, 일본 +28%, 미국 +124%
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색조 : 중국 +30%, 홍콩 +27%, 일본 +29%, 미국 +251%
→ 코멘트
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2분기 화장품 섹터는 주요 기업들의 컨센 미스를 계기로 피크아웃 우려 재점화
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하지만 수출 데이터 분석 시, 수출세는 견조한 상황
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아직 국내 화장품의 글로벌 침투율은 한자리수로, 추가 확장성과 성장성은 충분한 상황
→ 현재 화장품 섹터 전반적인 조정이 진행된 상황으로,
밸류 상 매력적인 구간에 도달 + 성장성이 기대되는 기업 선별 후 팔로우 진행할 예정
밸류 상 매력적인 구간에 도달 + 성장성이 기대되는 기업 선별 후 팔로우 진행할 예정
[시장 코멘트]
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금일 기관은 총 7천억, 외국인은 약 3천억 매수하며 어제 2.5조에 이어 1조가량의 순매수 추가 진행
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기관, 외인 매수세가 이어지며 증시는 역사상 신고가 갱신 지속
→ 정책 되돌림 기대감 증가 + 금리 인하 선반영 등으로 상승이 이어지는 거래 상황으로 보임
[기업, 섹터 팔로우]
엔터, IP : 어제에 이어 증시에서 소외되며 약세 지속
1) JYP : 당일에서 약세가 이어지며, 상승 이전 주가 근처에서 마무리
2) 노머스 :
섹터 약세에 조정이 이어지는 상황으로,
2차 주요 지지 구간 상단인 3만원 부근 지지 여부가 중요한 상황
섹터 약세에 조정이 이어지는 상황으로,
2차 주요 지지 구간 상단인 3만원 부근 지지 여부가 중요한 상황
3) 디어유 : 엔터 전반 약세에 조정 지속, 향후 2차 지지 구간 하단 이탈 여부가 중요한 상황
4) 하이브 : 엔터 섹터 전반적인 약세에 1차 지지구간으로 하락 후 마무리
→ 금일 진행된 뉴진스 2차 조정의 경우 불발, 10월 30일 법원 판결 예정
5) 오로라 :
당일 외국인, 기관 양매도에(250억원 순매도) 1차 지지 구간인 2만원까지 하락 후 마무리
당일 외국인, 기관 양매도에(250억원 순매도) 1차 지지 구간인 2만원까지 하락 후 마무리
→ 당일 투자경고 해제
인바운드 : 중국 무비자 + 10월 중국 국경절 등으로 단기 상승이 기대되는 섹터
→ 한달 이내 단기 시나리오 투자 관점으로 보는 것을 추천
→ 9월 말 ~ 10월 초를 모멘텀 포인트로 보고 있기 때문
1) 제이에스코퍼레이션 : 큰 변동성 없이 당일 소폭 상승하며 마무리
2) 노랑풍선 : 당일 장중 1차 저항구간까지 상승하였으나, 이후 하락하며 소폭 상승으로 마무리
3) 글로벌텍스프리 :
이재명 대통령의 성형관광 중요성 강조 소식에, 미용 부가세 환급 연장에 대한
기대감 증폭으로 당일 크게 상승하며 1차 저항 구간 도달 후 마무리
이재명 대통령의 성형관광 중요성 강조 소식에, 미용 부가세 환급 연장에 대한
기대감 증폭으로 당일 크게 상승하며 1차 저항 구간 도달 후 마무리
→ 단기 저항 구간에 도달해주었고, 기대한 모멘텀이 나와주었으므로 최종적인 팔로우 마무리
바이오 : 지수 상승세에 힘입어 전반적인 상승세 유지 중
1) 보로노이 : 상승세를 유지하며 당일 큰 변동성 없이 마무리
→ 저항 구간에 들어섰기 때문에, 분할 매도 고려 구간
2) 지아이이노베이션 : 당일에도 반등세가 이어지며 1차 저항 구간 근처에서 마무리
AI : 반도체 섹터의 전반적 상승세 지속
1) 지엔씨에너지 : 전일의 상승세를 이어가는 상황으로, 소폭 상승 후 마무리
→ 중장기적 관점에서 실적 성장과 함께 주가 상승이 기대되기에 지속적 팔로우 필요
2차 전지 : 현재 약세지만 턴어라운드가 진행되며 이후 상승할 수 있기에, 지속 팔로우 필요
→ 리튬가격 팔로우 및 주가 재반등 상황에 집중 (당장 매수고려 X)
→ 세계 1위 2차 전지 제조 기업인 중국의 CATL의 리튬 광산 조기 재가동 소식에, 리튬가 하락
1) 엘앤에프(양극재) : 큰 변동성 없 1차 지지 구간에서 마무리
→ 부채 리스크로 최근 크게 하락했으나, 테슬라 공급망 수혜가 기대 되기에 팔로우 필요
2) 포스코퓨처엠(양극재, 음극재) : 큰 변동성이 없이 하락세 지속
→ 미국의 중국산 음극재 기업 관세 부과로 추후 수혜 가능성 높음
3) 대주전자재료(음극재) : 어제 비슷하게 1차 저항 구간 근처에서 마무리
→ 미국의 중국산 음극재 기업 관세 부과로 추후 수혜 가능성 높은 상황
4) 엔켐(전해액) : 하락세 지속으로 1차 지지 구간 이탈 후 마무리
→ 중국산 소재 배제 움직임(엔켐은 미국 공장 보유) + 글로벌 전해액 점유율 확대 움직임
