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9월 3일 데일리 레터
날짜
Sep 3, 2025
[에스티팜 팔로우]
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아이오니스(Ionis)의 고중성지방혈증 치료제 Tryngolza(olezarsen) 가 임상 3상에서 강력한 데이터를 보여줬음
→ 6개월 치료만에 중성지방 수치 55~72% 감소, 1차 평가변수 달성이라는 성과를 기반으로
연내 FDA 승인 신청, 내년 글로벌 허가 확대 예고
→ 6개월 치료만에 중성지방 수치 55~72% 감소, 1차 평가변수 달성이라는 성과를 기반으로
연내 FDA 승인 신청, 내년 글로벌 허가 확대 예고
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이 아이오니스 치료제인 Tryngolza에 사용되는 올리고뉴클레오타이드 원료를
에스티팜이 공급하고 있기에 해당 소식이 중요
에스티팜이 공급하고 있기에 해당 소식이 중요
→ 해당 치료제가 상업화 시, 에스티팜 입장에선 바로 매출로 이어지는 실적 모멘텀이 생기는 것이기 때문
•
앞으로 아이오니스 관련 뉴스가 나올 때 "에스티팜 수혜 연결될 수 있다는 것"라는 점을 기억하는 것이 중요
→ 특정 기업의 중요 사항 팔로우 시, 공급 구조 또는 밸류체인 상 직간접적인 수혜 부분에 대해
포괄적으로 팔로우 사항을 확장하는 것이 필요한 것
포괄적으로 팔로우 사항을 확장하는 것이 필요한 것
[보로노이 팔로우]
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9월 2일 공시, 보로노이 김현태 대표가 이번 유상증자에 100% 참여
•
보로노이 대표는 이번 유증에 참여할 수 있는 금액 전부 참여했으며,
해당 과정에서 기존 담보 대출을 상환하고, 더 높은 이율의 새 대출까지 받은 상황
해당 과정에서 기존 담보 대출을 상환하고, 더 높은 이율의 새 대출까지 받은 상황
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기존 대출 상환하면서도 금리를 높여가며 새 대출까지 받아가며 참여한다는 것은
즉, “회사 상황을 그만큼 자신있게 본다”는 강한 시그널로 해석 가능
즉, “회사 상황을 그만큼 자신있게 본다”는 강한 시그널로 해석 가능
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본인 지분율도 지켜내고 유증 주식도 추가 확보하겠다는 것으로
단순 유증 참여를 넘어 자금 조달에 대한 시장의 불안을 잠재우는 긍정적 요소로 작용할 수 있음
단순 유증 참여를 넘어 자금 조달에 대한 시장의 불안을 잠재우는 긍정적 요소로 작용할 수 있음
[지엔씨에너지 팔로우]
계약상대 : VISTA CONTRACTING AND INVESTMENT GLOBAL PTE. LTD
계약내용 : 필리핀 비상발전기
공급지역 : 필리핀
계약금액 : 134억
계약내용 : 필리핀 비상발전기
공급지역 : 필리핀
계약금액 : 134억
계약시작 : 2025-09-02
계약종료 : 2027-03-31
계약기간 : 1년 7개월
매출대비 : 5.93%
계약종료 : 2027-03-31
계약기간 : 1년 7개월
매출대비 : 5.93%
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유지보수가 중요한 비상발전기 분야이기에, 오늘의 해외 수주는 큰 의미가 있다고 보여짐
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비상발전기 분야에서 당사의 기술력과 경쟁력을 다시 한번 확인할 수 있는 수주라 생각
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올해, 내년까지는 지속적인 수주가 나올 것으로 예상
[2차 전지, 팔로우]
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LG에너지솔루션이 메르세데스-벤츠와 체결한 배터리 공급 계약 규모가
미국 75GWh + 유럽 32GWh → 총 107GWh로 확인
미국 75GWh + 유럽 32GWh → 총 107GWh로 확인
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이건 단순한 계약이 아니라, 사실상 GM 계약에 이은 두 번째 초대형급 장기 공급계약
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규모만 보더라도 과거 GM 계약(120GWh 이상)과 큰 차이 없고,
스텔란티스·혼다·현대차 등 북미 계약들(각 30~40GWh)과 비교하면 이번의 벤츠 계약은 무려 3배에 달하는 수준
스텔란티스·혼다·현대차 등 북미 계약들(각 30~40GWh)과 비교하면 이번의 벤츠 계약은 무려 3배에 달하는 수준
핵심 포인트 요약
1.
장기 고정 물량 기반 안정적 매출 기대 → 이익률 방어 측면에서 긍정적
2.
GM 이어 벤츠까지 확보 → 글로벌 톱 OEM 대상 초대형 장기 공급 계약
3.
북미+유럽 동시 확보 → 특정 지역 편중 없이 글로벌 전략 유효
4.
공장 투자(CAPEX) 부담 無 → GM 계약과 달리 생산 투자 부담 없음
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한마디로 이번 계약은 LG엔솔 입장에선 단순 수주가 아니라
글로벌 점유율 확대의 핵심 교두보가 될 것으로 기대
글로벌 점유율 확대의 핵심 교두보가 될 것으로 기대
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글로벌 완성차 업체들이 배터리 파트너사 고르기에 신중해지고 있는 이 시점에서,
벤츠의 이 선택은 LG엔솔의 ‘브랜드 가치’에도 분명한 상징성을 부여하는 계약이라 생각
벤츠의 이 선택은 LG엔솔의 ‘브랜드 가치’에도 분명한 상징성을 부여하는 계약이라 생각
•
국내 배터리 업체 최상단에 있는 LG엔솔의 약진이 나타나는 것을 보면,
점차 2차 전지 업황이 회복될 수 있는 상황으로 보여짐
점차 2차 전지 업황이 회복될 수 있는 상황으로 보여짐
[시장 코멘트]
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금일 기관은 총 3,800억 가량 매도하였으나, 외국인이 어제에 이어 약 4,600억 정도를 매수하며 시장 반등세 유지
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어제에 이어 금일도 반등세가 이어지는 상황이지만, 시장 탄력은 여전히 낮아 기술적 반등 구간에 불과하다 생각
→ 리스크가 크다는 사실을 인지하며, 이를 반영한 방어적 대응이 중요한 상황
[기업, 섹터 팔로우]
엔터, IP : 당일 큰 변동성 없이 보합 정도로 유지
1) JYP : 장중 1차 지지 구간까지 하락하였으나, 이후 반등하며 마무리
2) 노머스 : 반등세가 지속되고 있으며, 1차 저항 구간까지 도달한 상황
3) 디어유 : 별다른 변동없이, 1차 지지 구간에서 지지 받는 상황
4) 오로라 : 이전 저항 구간이었던 2만원에서 지속 지지 받는 상황
→ 투경 해제 예상일은 9월 8일이며, 해당 전까지는 횡보세 예상
→ 사모펀드의 수급은 지속되는 중 (8/25 ~ 9/2 까지 수급 현황)
바이오 : 바이오 섹터 내 개별 호재들이 이어지며, 괜찮은 흐름을 보여줌
1) 보로노이 : 당일 크게 상승하며, 직전 고점 가격 구간인 1차 저항 구간에 진입
→ 저항 구간에 들어섰기 때문에, 분할 매도 고려 구간
→ 10월 VRN11 임상결과 모멘텀이 남아 있기에 팔로우 지속 필요
2) 에스티팜 : 장중 직전 고점이자 저항 구간을 돌파한 뒤, 차익 실현 발생 후 마무리
→ 저항 구간에 들어섰기 때문에, 분할 매도 고려 구간
3) 삼천당제약 : 큰 변동성 없이 마무리
AI : 특징적인 움직임 없이 마무리
1) 지엔씨에너지 : 당일 크게 상승하며, 이전 지지구간 안으로 재차 돌입
→ 중장기적 관점에서 실적 성장과 함께 주가 상승이 기대되기에 지속적 팔로우 필요
조선 : 시장 대비 강세 지속
1) 대한조선 : 당일도 큰 변동성 없이 마무리
→ 조정이 지속되며 직전 저점인 79,100원 이탈 시, 추가 하락 발생 가능성이 높기에 주의 필요
2차 전지 : 현재 약세지만 턴어라운드가 진행되며 이후 상승할 수 있기에, 지속 팔로우 필요
→ 리튬가격 팔로우 및 주가 재반등 상황에 집중 (당장 매수고려 X)
1) 엘앤에프(양극재) : 신주인수권부사채(BW) 청약률 미달 소식에, 1차 지지 구간 이탈 및 하락
→ 부채 리스크로 최근 크게 하락했으나, 테슬라 공급망 수혜가 기대 되기에 팔로우 필요
[엘엔에프, 신주인수권부사채 청약 안내]
신주인수권부사채 청약이 약 66%가량 미달되었기에, 미달된 2천억원은 일반청약으로 진행
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청약 일정 : 9월 4일 ~ 5일
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청약 가능 증권사 : 한국투자증권, 신한투자증권, NH투자증권, 대신증권
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신주인수권 행사 가격 : 5만원 (리픽싱 시 35,000원까지 가능)
•
이자율 : 표면 1% / 발행 수익률 3%
* 만기 보유 시 최종 이율 : 110.6182% (원금 + 이자)
* 만기 보유 시 최종 이율 : 110.6182% (원금 + 이자)
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만기일 : 2030. 09. 09. (5년)
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신주인수권 행사 가능 일자 : 25년 10월 9일 부터 가능(1달 후)
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청약 방법 : HTS/MTS에서 가능
[코멘트]
1) 신주인수권부사채(BW) :
회사가 발행한 새로운 주식을 일정 가격으로 매입할 수 있는 권리가 주어질 뿐만 아니라,
만기까지 보유 시에는 원금 + 명시된 이자를 받을 수 있는 채권
회사가 발행한 새로운 주식을 일정 가격으로 매입할 수 있는 권리가 주어질 뿐만 아니라,
만기까지 보유 시에는 원금 + 명시된 이자를 받을 수 있는 채권
2) 투자자에게 유리한 사채 :
따라서 주가가 상승하면 신주를 인수하겠다는 권리를 행사하여 시세차익을 얻으면 되고,
주가가 행사 가능 가격보다 떨어지면 만기까지 보유하여 원금과 이자를 받으면 되는 것
따라서 주가가 상승하면 신주를 인수하겠다는 권리를 행사하여 시세차익을 얻으면 되고,
주가가 행사 가능 가격보다 떨어지면 만기까지 보유하여 원금과 이자를 받으면 되는 것
→ 현재 엘엔에프의 BW 행사 가능 가격은 5만원으로,
신주 인수권 행사 시 현재 주가 6만원대 기준, 20% 이상 싸게 살 수 있는 상황
* 인수권 행사는 위 안내처럼 10월 9일 부터 가능
신주 인수권 행사 시 현재 주가 6만원대 기준, 20% 이상 싸게 살 수 있는 상황
* 인수권 행사는 위 안내처럼 10월 9일 부터 가능
→ 추가로 주가하락 시, 신주인수권 행사 가격을 낮춰주는 리픽싱 조항도 있어,
최대 30%의 행사 가격 하향 조정이 가능하기에 최저 35,000원에 행사 가능
최대 30%의 행사 가격 하향 조정이 가능하기에 최저 35,000원에 행사 가능
3) 경험 확장하기 :
신주인수권부사채 발생 조건이 괜찮은 상황이며, 신주인수권부사채 청약에 참여하는 것은 희귀한 경험이기에,
청약 가능 증권사를 사용하는 경우 청약 신청을 해보시며 경험 해보시는 것을 추천
신주인수권부사채 발생 조건이 괜찮은 상황이며, 신주인수권부사채 청약에 참여하는 것은 희귀한 경험이기에,
청약 가능 증권사를 사용하는 경우 청약 신청을 해보시며 경험 해보시는 것을 추천
→ 이러한 경험들이 증권시장의 이해도도 높이고, 여러 지평을 넓이기에 경험해보았으면 하는 것
2) 포스코퓨처엠(양극재, 음극재) : 하락세가 지속되며 1차 지지 구간을 소폭 이탈한 상황
→ 미국의 중국산 음극재 기업 관세 부과로 추후 수혜 가능성 높음
3) 대주전자재료(음극재) : 큰 변동성 없이 어제와 비슷한 가격으로 마무리
→ 미국의 중국산 음극재 기업 관세 부과로 추후 수혜 가능성 높은 상황
4) 엔켐(전해액) : 하락세가 이어지며 1차 지지 구간을 소폭 이탈하며 마무리
→ 중국산 소재 배제 움직임(엔켐은 미국 공장 보유) + 글로벌 전해액 점유율 확대 움직임
